Die Künstlerin und Lehrerin Erna Jauer-Herholz hat die rechtlich unselbständige Stiftung bei der Stadt Heilbronn 1984 errichtet und nach ihrem Tod 1995 ihr Vermögen in die Stiftung eingebracht.
Die Förderung der Literatur und insbesondere die Förderung des Faches Deutsch an der Gustav-von-Schmoller-Schule, an der sie als Lehrerin tätig war, lag ihr besonders am Herzen.
Über die Preisvergabe der Schülerpreise entscheidet ein Gremium. Jährlich werden die Erna Jauer-Herholz - Schülerpreise vergeben. Die Stiftung fördert außerdem Projekte der Stadtbibliothek und des Kleist-Archivs.
